Волгоградский водоканал выводят на биржу

Концессия зарегистрировала облигационный займ

Коммунальный оператор Волгограда ООО «Концессии водоснабжения» готовит к размещению облигационный займ на сумму до 7,5 млрд рублей – первый в российском ЖКХ. Ранее концессионные облигации привлекались для финансирования проектов в сфере автодорожного строительства, спортивной инфраструктуры, утилизации отходов. Облигации «Концессий водоснабжения» будут размещены по открытой подписке.

В конце октября Центробанк зарегистрировал программу неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя и проспект неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя ООО «Концессии водоснабжения». Как говорится в сообщении эмитента о госрегистрации выпуска, бумаги будут размещены путем открытой подписки. Всего будет выпущено до 7,5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая.

Таким образом, максимальная сумма размещения может составить 7,5 млрд рублей. Это долгосрочный облигационный займ, срок погашения бумаг – не позднее чем через 17 лет с даты начала размещения. Как сообщили «Волгоградской правде» в компании, эмиссия ценных бумаг пройдет на ММВБ, дата размещения на стадии согласования.

Согласно данным базы «СПАРК-Интерфакс» ООО «Концессии водоснабжения» зарегистрировано в ноябре 2014 года в Волгограде, уставный капитал составляет 58,01 млн рублей. Небольшими пакетами владеют ЗАО ИК «Лидер» и его дочернее ЗАО «Северные ключи» (оба – г. Москва, находятся в управлении УК «Лидер»).

Передача в концессию централизованных систем холодного водоснабжения и водоотведения Волгограда – первый в регионе опыт привлечения инвестиций в сфере ЖКХ. В сентябре в рамках Международного экономического форума в Сочи глава региона Андрей Бочаров выступал с докладом и рассказывал о волгоградском опыте построения концессионных отношений на принципах максимальной открытости и прозрачности. Договор о передаче волгоградского коммунального хозяйства в концессию сроком на 30 лет был подписан городской администрацией 8 июня по результатам острой конкурентной борьбы на открытом конкурсе. «Концессии водоснабжения» обязались вложить в сети и объекты волгоградского водоканала более 58 млрд рублей и в течение 30 лет модернизировать водопроводно-канализационное хозяйство Волгограда. В рамках соглашения предполагаются строительство и эксплуатация системы коммунальной инфраструктуры, а именно централизованных систем водоснабжения и водоотведения. С 1 июля компания получила статус «гарантирующего поставщика», одновременно вступила в силу утвержденная инвестпрограмма на 2015–2017 годы. Объем инвестиций по программе – 7,1 млрд рублей, 272 млн – собственные средства компании, сформированные за счет платы за подключение. Остальные 6,83 млрд рублей – заемные.

Размещение займа «Концессий водоснабжения» также уникально – оно станет первым в стране подобным опытом привлечения финансирования на реализацию проекта в сфере ЖКХ. До последнего времени через концессионные облигации финансировались проекты в сфере автодорожного строительства, спортивной инфраструктуры, утилизации отходов. По подсчетам управляющего по исследованиям и анализу долговых рынков Пром­связьбанка Александра Полютова, сейчас в обращении находится 19 выпусков концессионных облигаций восьми эмитентов на сумму порядка 82 млрд рублей.

Представители ООО «Концессии водоснабжения» указывали ранее, что организатор финансирования программы – УК «Лидер». Как сообщали ранее в компании, для реализации проекта планируется привлечь средства пенсионных фондов. Однако собственно схему привлечения финансирования в компании не раскрывали. По информации компании, облигационный займ будет размещаться отдельными выпусками, размер которых будет зависеть от потребности компании в финансовых средствах на реализацию инвестпрограммы. По сути это будет многоэтапная сделка – облигации будут размещены по открытой подписке. Процентная ставка по первому купону будет определена эмитентом перед датой размещения.

Ранее, говоря о стоимости привлечения средств на реализацию инвестпрограммы через структуры УК «Лидер», в «Концессиях водоснабжения» указывали, что условия по займам на инвестпрограмму будут «комфортными». «Ставка по таким займам будет выгоднее банковской», – подчеркивал при утверждении инвестпрограммы финдиректор «Концессии водоснабжения» Станислав Макаров. Отметим, что в августе и октябре компания привлекла в вологодском «Банке СГБ» две кредитные линии на пополнение оборотных средств с лимитом 200 млн рублей и 30 млн рублей соответственно, ставка по каждой – 16% годовых.

Открытое размещение облигационного займа обеспечит доступ, в том числе пенсионных фондов, располагающих длинными деньгами, считает Александр Полютов. «Кроме того, в рамках открытого размещения возможно привлечение более широкого круга инвесторов, – отмечает эксперт. – Прогнозировать ставку купона в рамках сделки достаточно сложно. Но учитывая характер сделки и тип потенциальных инвесторов, скорее всего она будет плавающей с привязкой к инфляции плюс маржа, что также важно для пенсионных фондов». Сейчас годовая инфляция составляет 15,6%, однако, учитывая эффект высокой базы 2015 года, инфляция может замедлиться до 8-9% в следующем году, согласно прогнозу аналитиков Промсвязьбанка.

Справка «ВП»

Первые итоги за квартал работы на встрече с журналистами озвучил директор ООО «Концессии водоснабжения» Николай Николюк. За прошедшее время на Центральной набережной начата реконструкция участка магистрального водопровода протяженностью 1,7 км, от здания речпорта до улицы 7-й Гвардейской. Работы должны будут завершиться к концу ноября. Всего же, по утверждению Николая Николюка, до конца года в Волгограде будет заменено 25 км сетей.

«В наших планах на ближайшие 2,5 года максимально ликвидировать аварийные сети, – рассказал Николай Николюк. – На сегодняшний день износ достиг критической отметки и превышает 70 %. Только в Волгограде число аварий в год составляет 5,5 тысячи, это порядка 15-25 прорывов в день. Мы планируем существенно снизить этот показатель, заменив за 2,5 года 200 км сетей».

Пока же в пяти районах города работы над модернизацией и реконструкцией водопроводных сетей ведут сразу 16 бригад, в составе которых специалисты горводоканала и ООО «Концессии водоснабжения». Отметим, что согласно инвестиционной программе в 2015 году концессионер обязался заменить 6,3 км сетей в Тракторозаводском районе, 6,6 км – в Краснооктябрьском и 2,3 км – в Дзержинском районе. Итого речь идет о 15,2 км. Если сравнить планы концессионера с инвестиционной программой на 2015 год, то компанией в этом году сетей будет заменено почти на 10 км больше запланированного. В 2016 году «Концессия водоснабжения» приступит к реконструкции 121 насосной станции с полной заменой оборудования, в этом году будет готова проектная документация очистительных сооружений острова Голодного; работы по монтажу оборудования там начнутся в феврале 2016 года.

Фото Сергей Григоренко